Muitas empresas que encontramos têm uma idéia muito boa de que tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades e objetivos específicos No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos Por outro tipo de plano de ações E ainda outros dizem que eles gostariam de ter um plano de propriedade do empregado, mas eles não têm certeza o que poderia ser Este artigo irá iniciá-lo no caminho para a escolha e implementação do plano ou planos mais adequados à sua empresa. Plans para Broad-Based Employee Ownership. Let começam por rapidamente rever as principais possibilidades de empregados de base ampla de propriedade Um plano de base ampla é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar Nota para os leitores não-U S como tudo o mais em Este site, este é específico para os EUA. Um plano de participação acionária de empregado ESOP é um tipo de plano de benefício de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos são investidos em estoque do empregador Como participação de lucros e plano de 401 k S, que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários em tempo integral que atendam a determinadas idade e requisitos de serviço Os funcionários não realmente comprar ações em um ESOP Em vez disso, a empresa contribui suas próprias ações para o plano , Contribui com dinheiro para comprar seu próprio estoque muitas vezes de um proprietário existente, ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e Os vendedores Os empregados gradualmente ganham em suas contas e recebem seus benefícios quando eles deixam a empresa, embora possa haver distribuições antes disso Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, na maioria das vezes de capital fechado, participam de ESOPs. Direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha investido Portanto, se um empregado recebe uma opção em 100 ações em 10 eo preço da ação sobe para 20, O empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado por 20 cada, e embolsar a diferença. Mas se o preço das ações nunca sobe acima do preço da opção, o empregado simplesmente não exercer a opção opções de ações Pode ser dada a tão poucos ou tão poucos empregados como você deseja Cerca de nove milhões de empregados em milhares de empresas, tanto públicas como privadas, atualmente detêm opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais Restringido ações dá aos funcionários o direito de adquirir ações, por dom Ou compra a um valor justo de valor descontado Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de vesting, são satisfeitas ações fantasma paga um dinheiro futuro ou bônus de ações igual ao valor de um certo número de ações Quando os prêmios de ações fantasmas são liquidados na forma de ações, eles são chamados de unidades de ações restritas Os direitos de valorização de ações fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de ações Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se certas condições de desempenho corporativo, grupo ou individual são atendidas Estes prêmios são geralmente chamados ações de desempenho. Um plano de compra de ações do empregado ESPP é um pouco como um plano de opção de ações dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento durante um período de oferta de 3 a 27 meses O preço é normalmente descontado Até 15 do preço de mercado Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto a partir do mais baixo do preço, quer no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais Como com uma opção de compra de ações, Depois de adquirir o estoque o empregado pode vendê-lo para um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar mesmo se O preço das ações baixou desde a data de concessão As empresas geralmente criam os ESPPs como planos qualificados pela Seção 423, o que significa que quase todos os funcionários em tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar, Não para Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são Options. People que estão familiarizados com as opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que isso significa plano de opção de ações dos funcionários, mas não significa nada do tipo , Como explicado acima ESOPs e opções são totalmente diferentes Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica Fora dos EUA ESOP significa várias coisas, que vão desde US ESOP-like planos de planos de opções de ações. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico. Outro equívoco comum é que opção de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações dadas como um incentivo para os funcionários, etc Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias o outro tipo É a opção de ações não qualificadas e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas. Tendo coberto os planos que você pode usar, deixe-nos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas. Empresas privadas prósperas que planejam ir público ou ser adquirido high - Startups, etc Apesar de todas as mudanças no mercado de ações e regra de contabilidade que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia ganhou t tomar um emprego sem opções Como A empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também Há um interesse crescente, no entanto, em direitos de apreciação de ações e restringir Também é uma boa escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai emprestar dinheiro para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro para Vários anos em uma venda gradual As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário lá fora não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP Se a empresa é uma corporação C em vez de S, o proprietário, se certas condições são atendidas, Ser capaz de evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que eles são lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA opções de ações não iria trabalhar em tudo. Traditional empresas de capital fechado que vai ficar privado, mas não tem um proprietário de venda Se a sua empresa Não vai experimentar um evento de liquidez vai público ou sendo adquirido, então você tem múltiplas opções Um ESOP fornece de longe o maior benefício fiscal para os funcionários e da empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em compen relativo Ou uma fórmula mais nivelada, sujeita a requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano Os direitos de valorização de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas a empregados com base no mérito ou em alguma outra base discricionária Com opções de ações ou ações Plano de compra, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incómodo lei de valores mobiliários opções ou planos de compra são, portanto, geralmente usado apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas. Mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários 2 não há questões de valores mobiliários, uma vez que o estoque já está registrado, Por exemplo, não pagam as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos Fazer com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com a pesagem de suas vantagens e minuses. Stock opções de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma e, em menor medida planos de compra de ações são especialmente úteis quando você está contratando o Tipos de empregados que esperam que eles como uma condição de emprego e ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode Ajudar uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usando um plano de 401 k para o empregador de ações em uma empresa pública é mais controversa Na esteira de escândalos contábeis na Enron e outras empresas, dezenas de ações foram arquivadas contra empregadores e plano fiduciários Para não remover o estoque do empregador como uma opção do investimento em um plano 401 k e ou continuar a contribuir o estoque da companhia como um fósforo O mesmo processo começou toda sobre no rastro do st Ock queda do mercado de 2008 e 2009 Empregados começaram a mover mais ativos de ações do empregador para baixo de 19 no início da década para cerca de 10 no final, e as empresas ficaram mais cautelosos sobre a sobrecarga de estoque da empresa nos planos Para mais empresas, este Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos, por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opção executiva, mais um plano de compra ampla seção 423, etc O que você faz dependerá dos desejos e necessidades de sua empresa e seus empregados. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento. O que se sua empresa é muito pequena, talvez 7 ou 10 funcionários, planos para ficar assim, eo custo de criação Um ESOP ou mesmo um plano de 401 k parece proibitivo Não há nenhuma resposta fácil para você, talvez um bônus anual em dinheiro com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Empregabilidade para Pequenas Empresas para mais idéias e Ag Eneral aterramento nas questões. Equidade Sintética. Patrimônio sintético refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações, SARs, que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor da ação da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em , É geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e eles geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma forma razoável não apenas um palpite por O conselho de administração ou uma fórmula simples e as subvenções são tratadas como compensação para efeitos contabilísticos Se os planos são concebidos para pagar na aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas de A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria ERISA se não limitado a um pequeno número de funcionários Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Para ir de aqui. Um artigo como este pode somente riscar a superfície de um assunto complicado As sugestões feitas aqui são somente sugestões, e podem não caber sua situação particular que s porque o título acima lê situações típicas É essencial que você educa-se mais E se você configurar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leia mais. Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado Uma introdução geral longa a todos estes planos é uma visão abrangente da propriedade dos funcionários Também temos muitas publicações que vão desde Resumos de curto prazo para livros longos Um bom ponto de partida se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia da decisão de Equity Compensation. Personal Conselho e Sugestões. Se você é um membro NCEO ou se você se juntar a nós, você pode Chamada ou e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral Sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano s usar consultar-nos também, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou pro Vide consultoria introdutória. Hiring prestadores de serviços para configurar o seu plano. É crucial não só que você esteja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos Leia nosso artigo sobre a escolha de prestadores de serviços e, em seguida, consulte o nosso prestador de serviços Diretório Membros Têm acesso a um ESOP Lender Directory na área só membros do nosso site. And don t esquecer. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca o nosso Recursos sobre a comunicação de planos para os funcionários, tais como o ESOP Communications Sourcebook mais nossos Webinars e reuniões em pessoa sobre a comunicação aos empregados, bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para um guia de comprimento livro para escolher e projetar planos de ações da empresa, Maker s Guide to Equity Compensation. Should funcionários ser compensados com stock options. In o debate sobre se ou não opções são uma forma de compensação, muitos usam esotérico Termos e conceitos sem fornecer definições úteis ou uma perspectiva histórica Este artigo tentará fornecer aos investidores com definições-chave e uma perspectiva histórica sobre as características das opções Para ler sobre o debate sobre a despesa, consulte A controvérsia sobre Option Expensing. Definitions Antes de chegar a O bom, o mau eo feio, precisamos entender algumas definições-chave. Opções Uma opção é definida como a habilidade certa, mas não a obrigação, para comprar ou vender um estoque Empresas conceder ou conceder opções para seus empregados Estes permitem que os funcionários O direito de comprar ações da empresa a um preço definido também conhecido como o preço de exercício ou preço de adjudicação dentro de um determinado período de tempo normalmente vários anos O preço de exercício é geralmente, mas nem sempre, perto do preço de mercado da ação no Dia a opção é concedida Por exemplo, a Microsoft pode conceder aos funcionários a opção de comprar um número definido de ações em 50 por ação, supondo que 50 é o preço de mercado do estoque o N a data em que a opção é concedida dentro de um período de três anos As opções são ganhas também referidas como adquiridas ao longo de um período de tempo. O Debate de Valoração Valor Intrínseco ou Tratamento de Valor Justo Como valorizar opções não é um tópico novo, - demissão tornou-se uma questão de destaque graças ao colapso da pontocom Na sua forma mais simples, o debate centra-se em torno de valor para as opções intrinsecamente ou como valor justo.1 Valor intrínseco O valor intrínseco é a diferença entre o preço de mercado atual do estoque e O preço de exercício ou de exercício Por exemplo, se o preço atual de mercado da Microsoft for 50 eo preço de exercício da opção for 40, o valor intrínseco é 10 O valor intrínseco é então gasto durante o período de aquisição.2 Valor Justo De acordo com FASB 123, São avaliados na data de outorga usando um modelo de precificação de opções. Um modelo específico não é especificado, mas o mais utilizado é o modelo de Black-Scholes. O valor justo, determinado pelo modelo, é gasto no inco Me durante o período de vesting Para saber mais verifique ESOs usando o modelo de Black-Scholes As opções de boas concessões para os funcionários foi visto como uma coisa boa porque teoricamente alinhado os interesses dos funcionários normalmente os executivos-chave com os dos acionistas comuns A teoria era que se uma parcela material de um salário do CEO fosse sob a forma de opções, seria incitado para controlar bem a companhia, tendo por resultado um preço de estoque mais elevado a longo prazo. Executivos e acionistas comuns Isso contrasta com um programa de compensação tradicional, que é baseado em metas de desempenho trimestrais, mas isso pode não estar no melhor interesse dos acionistas comuns. Por exemplo, um CEO que poderia receber um bônus em dinheiro com base em O crescimento dos lucros pode ser incentivado a atrasar o gasto em marketing ou em projetos de pesquisa e desenvolvimento. Ao fazê-lo, os objetivos de desempenho de curto prazo Opções de substituição é suposto manter olhos executivos no longo prazo, uma vez que o benefício potencial maior preços das ações iria aumentar ao longo do tempo Além disso, os programas de opções exigem um período de carência geralmente vários anos antes que o funcionário pode realmente exercer as opções O Mau Por duas razões principais, o que era bom na teoria acabou sendo ruim na prática Primeiro, os executivos continuaram a se concentrar principalmente no desempenho trimestral ao invés de no longo prazo, porque eles foram autorizados a vender o estoque após o exercício das opções Executivos focados em Metas trimestrais, a fim de atender às expectativas Wall Street Isso iria impulsionar o preço das ações e gerar mais lucro para os executivos em sua venda subseqüente de ações. Uma solução seria para as empresas a alterar os seus planos de opção para que os funcionários são obrigados a manter as ações para Um ou dois anos após o exercício de opções. Isso reforçaria a visão de longo prazo porque a administração não Vender o estoque logo após as opções são exercidas. A segunda razão pela qual as opções são ruins é que as leis fiscais permitiu gerências para gerir os ganhos, aumentando o uso de opções em vez de salários em dinheiro Por exemplo, se uma empresa pensava que não poderia manter seu crescimento EPS, A administração poderia implementar um novo programa de prêmio de opção para os funcionários que reduziria o crescimento dos salários em dinheiro O crescimento do BPA poderia então ser mantido eo preço da ação estabilizado à medida que a redução da despesa da SG A compensasse o esperado Declínio nas receitas. O abuso da opção Ugly tem três grandes impactos adversos.1 Oversized recompensas dadas por placas servil para executivos ineficazes Durante os tempos de boom, os prêmios de opção cresceu excessivamente, mais ainda para executivos de CEO de nível C, CFO, COO etc Após a bolha Burst, os funcionários, seduzidos pela promessa de riqueza pacote pacote, constatou que eles tinham sido trabalhar para nada como suas empresas dobradas Membros do conselho de administração incestuoso Concederam-se mutuamente enormes pacotes de opções que não impediram o lançamento e, em muitos casos, permitiram que os executivos exercitassem e vendessem ações com menos restrições do que aqueles colocados em empregados de nível inferior. Acionista comum por que o acionista comum perder milhões, enquanto os CEOs embolsado milhões.2 Repricing opções recompensas underperformers à custa do acionista comum Há uma prática crescente de re-precificação opções que estão fora do dinheiro também conhecido como subaquática, a fim de Manter os funcionários em sua maioria CEOs sair Mas deve os prêmios ser re-priced Um baixo preço das ações indica a gestão falhou Repricing é apenas uma outra maneira de dizer bygones, o que é bastante injusto para o acionista comum, que comprou e realizou seu investimento Quem vai reprice Dos acionistas.3 Aumento do risco de diluição à medida que mais e mais opções são emitidas O uso excessivo de opções resultou em Aumento do risco de diluição para os não empregados O risco de diluição da opção assume várias formas. Diluição do EPS de um aumento das ações em circulação - À medida que as opções são exercidas, o número de ações em circulação aumenta, o que reduz o EPS Algumas empresas tentam evitar a diluição com um programa de recompra de ações Que mantém um número relativamente estável de ações negociadas publicamente. Energias reduzidas pelo aumento da despesa de juros - Se uma empresa precisa de emprestar dinheiro para financiar a despesa de juros de recompra de ações aumentará, reduzindo a receita líquida e EPS. Management diluição - Gestão gasta mais tempo tentando Maximizar o seu pagamento de opção e financiar programas de recompra de ações do que executar o negócio Para saber mais, confira ESOs e Dilution. The Bottom Line Opções são uma maneira de alinhar os interesses dos funcionários com os do acionista comum não-empregado, mas isso só acontece Se os planos são estruturados de modo que o lançamento é eliminado e que as mesmas regras sobre a aquisição e venda opção-re Lated estoque se aplicam a cada funcionário, se C-nível ou janitor. The debate sobre o que é a melhor maneira de conta para as opções provavelmente será um longo e chato um Mas aqui está uma alternativa simples se as empresas podem deduzir opções para fins fiscais, O mesmo valor deve ser deduzido na declaração de rendimentos O desafio é determinar que valor para usar Por acreditar no KISS manter simples, princípio estúpido, valorizar a opção ao preço de exercício O modelo de precificação de opções Black-Scholes é um bom acadêmico Exercício que funciona melhor para opções negociadas do que opções de ações O preço de exercício é uma obrigação conhecida O valor desconhecido acima desse preço fixo está fora do controle da empresa e, portanto, é um passivo contingente fora do balanço. Capitalizado no balanço O conceito de balanço está apenas agora a ganhar alguma atenção e pode revelar-se a melhor alternativa porque reflecte a natureza da obrigação um passivo, evitando G o impacto do EPS Este tipo de divulgação também permitiria aos investidores se eles desejam fazer um cálculo pro forma para ver o impacto no EPS. Para saber mais, consulte Os perigos de opções Backdating o verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem para Equity Compensation. A pesquisa realizada pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de empregadores. Dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado Segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. US Bureau of Labor. Estratégias de Planejamento Financeiro. Planejamento de Reestruturação com opções de ações e RSUs Parte 1 Pre-Retirement. You deve começar a pla N para sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes de sua data de aposentadoria de alvo, se não mais adiantado. Para impedir que todas suas opções conservadas em estoque virem devido na aposentadoria, considere começar um programa regular de exercitar opções bem antes de sua data de aposentadoria Enquanto isso, Ações restritas e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de exercícios de retirement. Option ou vesting de ações restritas pode permitir que você contribuir mais dinheiro para o seu plano de 401 k. Você sempre quis usar a renda de subsídios de ações de sua empresa para se aposentar confortavelmente ainda Você nunca teve um plano específico para como usar esses subsídios ou entendeu os problemas relacionados à aposentadoria Se você tem opções de ações, direitos de valorização de ações SARs, ações restritas ou RSUs de ações restritas, esta série de três artigos discute as questões Para considerar quando você planeja para a aposentadoria, a aposentadoria da aproximação, ou aposentou-se já. Timeframe para o planeamento da aposentadoria. Quando você está no auge de sua carreira, Levantar uma família, ou pagar para educations da faculdade das crianças de s, é difícil pensar sobre planear para sua própria aposentadoria Não pode haver nenhum excesso de dinheiro para salvar. No entanto, as decisões que você faz durante seus pré-aposentadoria afetam diretamente quando você pode Aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar nesses anos Você deve começar a planejar a sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes de sua data de aposentadoria alvo, se não antes. Como as opções de ações se encaixam em seus objetivos de aposentadoria. Número que eles precisam para se aposentar confortavelmente Este é geralmente o valor de seus ativos de investimento em sua data de aposentadoria que você precisa para viver confortavelmente até o dia que você morre No entanto, não há tal coisa como um número mágico para alguém Em vez disso, o valor que você Precisam de mudanças diárias com dezenas de variáveis como status de emprego de sua família, sua saúde, seu padrão de vida, necessidades e desejos de seus filhos, os mercados financeiros e mais Ould reavaliar seu progresso para a aposentadoria, pelo menos, anualmente. Você não deve ver as opções de ações da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos em seu portfolio. If opções de ações são uma parte significativa do seu portfólio, a análise se torna ainda mais difícil Você Não devem exibir opções da mesma forma que você visualiza outras ações ou fundos mútuos Embora as opções sejam um componente de capital, elas são muito mais arriscadas do que as ações que você possui diretamente ou não resgatadas As opções de ações podem ser altamente voláteis ea porcentagem de sua carteira de investimentos Eles compõem pode mudar diariamente Além disso, eles estão concentrados em um estoque de sua empresa spounding isso, você também pode ter grandes quantidades de ações da empresa em seu plano de 401 k Por último, você não controlar diretamente o tamanho das concessões de opções e outras bolsas de ações Você recebe todos os anos Não faz geralmente sentido para exercer suas opções de ações cedo sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em outro lugar Portanto, você tem que coordina Seus outros investimentos em torno de suas opções de ações. Exemplo Sua idade indica que você deve ter cerca de 50 de seus ativos de investimento em ações, das quais 9 devem ser ações de pequenas empresas de crescimento, 13 devem ser ações internacionais e 28 devem ser de grande porte - Ações da empresa Suponha também que suas opções compõem 56 do valor de seus ativos de investimento Não acho que você tem todo o componente de capital coberto pelo valor de suas opções Você deve contar as opções para apenas o 9 de crescimento de pequenas empresas e adicionar Para os componentes internacionais e de grande-tampa até que alcancem os níveis desejados para sua idade. O que acontece a suas subsídios de estoque proeminentes quando você se aposenta. Os subsídios de estoque quase sempre têm as provisões de vesting, que são baseadas geralmente em seu emprego continuado em sua companhia Uma vez que você Aposentar-se, seu plano de ações irá detalhar quando ou se vesting continua ou pára Aposentadoria é um tipo de rescisão na maioria dos planos de ações As empresas tratam a aposentadoria mais generosamente do que termin De emprego para trabalhar para outra empresa Rever rigorosamente as disposições do seu plano de ações para as regras e definições que se aplicam à aposentadoria normal e aposentadoria antecipada se fizer esta distinção Então escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e ações adquiridas. 2013 da Associação Nacional de Stock Plan Professionals NASPP, uma pequena minoria de empresas ou deixar as opções continuam a investir normalmente ou acelerar o vesting sobre a aposentadoria normal ou antecipada. Tratamento após a aposentadoria. Nas certas empresas, estas disposições dependem do número de Por exemplo, as provisões podem ser aplicadas depois de ter trabalhado na empresa por 20 anos Quando você estiver perto da aposentadoria, é importante rever essas provisões em seu plano de ações e em suas doações específicas. Alerta Mesmo que Sua empresa permite que a aquisição continue ou acelere a aquisição, assim que você não for mais empregado pela sua empresa, Opções de ações de incentivo de exercício ISOs dentro de três meses de terminar seu emprego para impedir que eles se tornem opções de ações não qualificadas NQSOs Porque ISOs são tributados mais favoravelmente do que NQSOs quando você exercer e manter as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao deixar o seu Estas questões, incluindo as regras de exercício no e após a rescisão que você deve seguir para evitar a perda de valiosas opções de ações, são discutidas em detalhes na Parte 2, veja também uma FAQ relacionada. Este processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações ou SARs Para tomar conta de uma grande parte do seu ovo de ninho de aposentadoria Decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão Para evitar que todas as opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Ajuda você a diversificar deve muito de seu patrimônio líquido ser ligado a movimentos no preço das ações da sua empresa s. Para p Revent todas as suas opções de ações de tornar-se devido na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercício bem antes da aposentadoria. Ao longo do tempo, algumas estratégias de exercício opção surgiram como fiscal sensata, independentemente de você salvar ou gastar a opção continua No entanto, Não deixe que os impostos sozinhos controlar sua tomada de decisão Embora você deve avaliar cuidadosamente as implicações fiscais das transações, não perca de vista a economia geral Isso é difícil de fazer por causa da dificuldade em prever com qualquer grau de precisão o valor futuro do seu As ações da empresa ou o custo de oportunidade perdida de um investimento alternativo para seus ganhos. Assim, embora as conseqüências fiscais de uma estratégia tributária sejam bastante fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca é garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas Para explicar o resultado do imposto e não tentar recomendar a estratégia oferecida Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias únicas Antes de executar qualquer uma das seguintes sugestões. Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo AMT sempre que possível Isso leva planejamento adequado e ajuste fino Se o AMT é inevitável, no entanto, porque um Valioso ISO está a expirar, o AMT deve ser recuperado o mais rapidamente possível em anos posteriores usando os créditos AMT Você deve, em seguida, manter dois conjuntos de registros um para rastrear a base de imposto regular eo outro para acompanhar a base AMT do estoque adquirido cada Além disso, se você morrer com créditos de AMT não utilizados, os créditos não utilizados não se transferem após a morte para sua propriedade ou beneficiários. Você deve projetar uma estratégia de exercício de opção que minimiza a AMT geral paga em conexão com a AMT Exercício de ISOs ver um FAQ relacionado para uma escala das estratégias Uma estratégia popular é exercitar ISOs apenas bastante o que cada ano para evitar disparar o AMT vê um FAQ relacionado nesta técnica O O estoque adquirido por exercício das opções deve ser mantido, se possível, para o período de espera exigido de dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício Posteriormente, o estoque, para o aumento total sobre o custo de exercício, Como necessário a taxas de ganho de capital a longo prazo favoráveis. Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercício e venda de opções em anos alternados Este é um programa de exercício ISO mais agressivo sob ele você ISOs exercício e incorrer o AMT a cada ano Assim que você Ter mantido o estoque para o período de espera de um ano exigido assumindo o período de espera de dois anos de concessão para venda também é cumprida, você vendê-lo para ganho de capital a longo prazo Você repetir esse padrão a cada ano para que cada ano inclui um exercício ISO E uma venda de ações adquiridas pelo ano anterior ISO exercício Esta estratégia funciona melhor quando você deseja diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, cumprir o período de detenção de longo prazo e vender o estoque a cada ano um T taxas favoráveis de ganho de capital Sua principal desvantagem é pagar a AMT todos os anos quando os ISOs são exercidos Embora alguns dos AMT podem ser recuperados no ano seguinte, quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente o montante total da AMT que você pagou Você pode querer esperar para exercer seu NQSOs se você acredita que o valor das ações continuará a apreciar até o final do termo da opção Enquanto isso, talvez o dinheiro que você iria De outra forma usar para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma melhor taxa de retorno em outro lugar. Além disso, o spread quando você exerce NQSOs é tributável, por isso cresce imposto diferido até que você exerce Portanto, pouco ou nenhum imposto ou vantagem econômica seria Vêm com o exercício das opções antes de sua data de validade e pagar impostos mais cedo do que necessário A menos que você tenha outras considerações, tais como uma necessidade de dinheiro do exercício e imediatamente sel Ling, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não tem incentivo para um exercício antecipado. A ação restrita de segurança e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Stock Restrito e RSUs. There é uma percepção de que restrita Ações e unidades de ações restritas RSUs têm mais valor do que as opções de ações porque eles sempre mantêm algum valor, mesmo se a ação diminui Opções de ações, por outro lado, pode perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulha abaixo do preço de exercício A garantia oferecida por Ações restritas e RSUs torna-se ainda mais importante como você perto de aposentadoria Além disso, se sua empresa paga dividendos, você geralmente recebê-los ao longo do caminho ou em vesting. However, opções de ações têm maior potencial de crescimento e, portanto, pode produzir riqueza mais substancial do que ações restritas E RSUs Além disso, opções de ações lhe dar mais controle sobre quando você reconhece o rendimento tributável e, geralmente, fornecer mais imposto diferimento do que restrito As ações e as RSUs, que normalmente se tornam tributáveis no prazo de quatro anos a partir da concessão veja a FAQ relevante sobre a tributação de ações restritas Contraste isso com opções de ações, que geralmente expiram 10 anos a partir da data de outorga Idealmente, E opções de ações. Receita reconhecida do exercício NQSOs ou SARs, uma disposição desqualificante de ISOs ou ESPPs, e vesting de ações restritas é muitas vezes incluído em sua renda total para fins de cálculo do montante que você pode contribuir para 401 k da sua empresa plano confirmar Isto com sua companhia As contribuições dos empregados a um plano de 401 k são limitadas a 18.000 em 2016 Aqueles que são sobre 50 podem adicionar uns 6.000 adicionais por o ano, para uma contribuição máxima possível de 24.000 em exercícios 2016.Option ou vesting conservado limitado da ação pode permitir que você Contribuem mais dinheiro para o seu plano de 401 k. Portanto, a compensação de ações pode dar-lhe mais dinheiro para contribuir para o seu 401 k plano quando 1 sua contribuição Sobre o montante é baseado em uma percentagem da sua remuneração e 2 sua contribuição anual é normalmente inferior ao máximo anual Você deve confirmar sua situação individual com seu administrador 401 k. O montante da renda anual que determina a sua elegibilidade para contribuir para um Roth IRA é chamado O rendimento bruto ajustado modificado MAGI Este é seu AGI ajustado ajustado regular da renda com algumas diferenças por exemplo qualquer renda da conversão de um Roth IRA não conta em MAGI Se seu MAGI excede os limites de renda de Roth para sua declaração de imposto, você perde a abilidade de Contribui para um Roth IRA No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional para um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de ações para pagar os impostos ver um artigo sobre Roth conversões em outro lugar neste website. For o ano fiscal de 2016 os limites de contribuição para Um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa abaixo de 50, e 6.500 para uma pessoa que é 50 ou mais velho antes do fim do ano Para ser elegível para contribuições máximas em 2016, união casada T filers deve ter MAGI de 184.000 ou menos, e filers único deve ter MAGI de 117.000 ou menos A faixa de eliminação para contribuições parciais estende-se a partir de lá até um limite de renda de 194.000 para filiados conjunta casada até 132.000 para filers único, Não são permitidos. Alerta Até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2016 em abril de 2017, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2016 Publicação 590-A IRS tem mais informações. Para o ano fiscal de 2017 os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa sob 50, e 6.500 para uma pessoa que seja 50 ou mais velho antes do fim do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2017, os arquivadores conjugados devem ter MAGI de 186.000 ou menos, e os arquivadores únicos devem Têm MAGI de 118.000 ou menos A faixa de eliminação para contribuições parciais estende-se de lá até um teto de renda de 196.000 para filiados comuns casados até 133.000 para filers individuais, além do qual as contribuições não são permitidos. Lert Até o prazo de arquivamento de sua 2017 declaração de imposto em abril de 2018, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017 IRS Publicação 590-A tem mais informações. O efeito de bolsas de ações depende do tipo de concessão exercícios ISO fazer Não gerar renda que é incluída no rendimento bruto ajustado AGI Portanto, se você exerceu e segurou ISOs, o potencial resultante imposto mínimo alternativo AMT não é considerado Mas se o ISO é desqualificado por exemplo, por venda no mesmo dia ou venda no mesmo ano de exercício E torna-se um NQSO, o rendimento é classificado como renda ordinária e entra em AGI NQSOs e direitos de apreciação de ações sempre gerar renda ordinária no exercício, e ações restritas RSUs sempre fazê-lo em vesting, a menos que por alguma razão a IRS classifica o rendimento como compensação diferida. Como para IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um plano de aposentadoria no trabalho, não há limites AGI para fazer uma contribuição IRA dedutível de imposto No entanto, quando apenas um cônjuge é Coberto por um plano de trabalho, as regras tornam-se mais complicado e você deve consultar IRS Publicação 590.Turning ações ganho de concessões em compensação diferida. Opções de ações são projetados para compensar os empregados para o desempenho do trabalho em vez de fornecer benefícios de aposentadoria Portanto, Expirará muito antes de se aposentar No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa para pagar os impostos sobre os ganhos de opção no exercício Em determinadas circunstâncias muito especiais, você pode ser capaz de converter seus ganhos de opção, assumindo Seção 409A Do Código de Receita Interna não o penaliza Para obter detalhes, consulte meu artigo Conversão de sua Opção de Ações Espalhadas em Remuneração Diferida Não Qualificada em outro local deste site Com RSUs que são adquiridas durante seu emprego, você pode ter a possibilidade de adiar a tributação até a aposentadoria, conforme explicado em Outra parte FAQ. Parce 2 desta série se volta para as considerações para o seu planejamento no ano em que você se aposentar do trabalho. Carol Cantrell é um CPA, advogada e planejadora financeira com o escritório de advocacia Cantrell Cowan em Houston, Texas Ela concentra-se no planejamento financeiro para executivos, famílias e aposentados, com especialidade em opções de ações, trusts, parcerias e impostos imobiliários. Livro Guia de Estate, Fiscal e Planejamento Financeiro com Stock Options, publicado pela CCH, uma empresa WoltersKluwer Partes deste artigo são baseadas nesse livro Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade Nem o autor nem sua empresa nos compensou em troca Para sua publicação. Imprima este artigo. Compartilhe este artigo.
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